Làm thế nào để lựa chọn cổ phiếu tốt? Cổ phiếu tốt sẽ đáp ứng đủ 3 yếu tố đó là chất lượng tốt, có tiềm năng tăng trưởng tối thiếu trong một năm và định giá không quá cao. Theo chuyên gia chứng khoán Đặng Minh Tuân.
Trong đầu tư chứng khoán, chọn được một mã cổ phiếu tốt giúp nhà đầu tư giảm thiểu được rủi ro và tối ưu lợi nhuận. Tôi Đặng Minh Tuân – hơn 10 năm kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán tôi nhận thấy rằng một cổ phiếu tốt cần hội tụ nhiều yếu tố. Trong đó, cổ phiếu từ doanh nghiệp có nền tảng tài chính, quản trị mạnh, đang ở vùng giá hợp lý và có tiềm năng tăng trưởng nên được nhà đầu tư quan tâm.
Cách lựa chọn cổ phiếu chất lượng
Các nhà đầu tư nên tìm cổ phiếu có nền tảng tài chính lành mạnh, không có rủi ro về quản trị của doanh nghiệp phát hành. Dấu hiệu nhận biết đó là tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu không vượt quá hai lần. Tỷ lệ khoản phải thu trên tài sản không vượt quá 50% (trừ nhóm xây dựng). Ban lãnh đạo không thường xuyên mua bán cổ phiếu để tạo cung cầu ảo…
Đặc biệt, Minh Tuân khuyên các nhà đầu tư nên lựa chọn cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng tối thiểu trong một năm tới. Cụ thể là những cổ phiếu ở đầu hoặc giữa chu kỳ tăng trường tiềm năng tăng giá vẫn còn. Đối với nhóm cổ phiếu ở cuối chu kỳ tăng trưởng, khi đó thường có xu hướng đi xuống hoặc đi ngang cần cân nhắc kỹ.
“Mua thấp bán cao” là công thức kinh điển trong đầu tư có lãi. Để tối ưu hóa lợi nhuận nhà đầu tư cần tìm được cổ phiếu được định giá hợp lý. Theo kinh nghiệm của tôi, các nhà đầu tư có thể tự so sánh với mức trung bình trong 5 hoặc 10 năm của cổ phiếu để tìm ra mức định giá phù hợp. Tuy nhiên còn phải phụ thuộc vào độ biến động lợi nhuận. Tốt nhất không nên cao hơn mức nghịch đảo của lãi suất gửi tiết kiệm.
Phân tích thị trường chung
Không chỉ chia sẻ với bạn đọc về cách lựa chọn cổ phiếu tốt, Minh Tuân sẽ phân tích thêm về thị trường chung. Hiện nay, phần lớn các ngành hiện tại đang giao dịch trên mức P/E 15. Một số ngành giao dịch ở mức P/E 20 lần.
Đà tăng trong hai quý đầu năm đã đi trước tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp. Rất khó để tìm ra nhóm ngành còn định giá hấp dẫn”, chuyên gia nhận định.
Có 2 ngành đang giao dịch với mức P/E thấp hơn lịch sử. Đó là ngành than (P/E 3,3) và ngân hàng (P/E 9,6). Đây là 2 nhóm ngành có mức định giá tương đối tốt. Minh Tuân kỳ vọng, xa hơn trong hai quý cuối năm, nếu kết quả kinh doanh của doanh nghiệp thuận lợi, nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm ra nhóm cổ phiếu hấp dẫn để xuống tiền.
Tầm nhìn về thị trường trong dài hạn:
Trong dài hạn, chứng khoán đang bước vào nhịp điều chỉnh mạnh nhất trong 4 tháng trở lại đây. Nhiều nhóm ngành ghi nhận mức giảm mạnh chỉ trong vòng một tuần qua. Một số ví dụ như bất động sản (-9.87%), thép (-6.88%), xây dựng (-5.54%), hóa chất (-6.52%), bán lẻ (-5.86%)…
Nguyên nhân là do tác động từ nhiều phía bao gồm áp lực từ đà giảm của chứng khoán thế giới và áp lực của việc tỷ giá tăng mạnh những ngày gần đây. Hơn nữa, trong quý II, kết quả kinh doanh của một số doanh nghiệp không đạt kỳ vọng. Từ đó sẽ ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư. Dẫn đến trạng thái cắt margin tại nhiều công ty có kết quả kinh doanh âm.
Về mặt kỹ thuật, phe chờ chỉnh đã đợi được đến nhịp chỉnh ‘ra trò’ kể từ đầu sóng tăng trưởng. Vậy nên, thị trường xuất hiện những phiên giảm mạnh. Đây là vận động bình thường và đã nằm trong dự đoán.
Đối với các nhà đầu tư mới trong giai đoạn này có thể sẽ rất hoang mang. Bối cảnh hiện tại rủi ro đã giảm đáng kể sau những phiên giảm điểm vừa qua. Mức giảm sâu nhất ghi nhận là ở vùng 1.150 điểm. Tức giảm gần 100 điểm so với mức đỉnh.
Tuy rủi ro đã giảm nhưng các nhà đầu tư vẫn nên cẩn trọng trước khi ra quyết định. Đợt sụt giảm vừa rồi có thể là hồi chuông cảnh báo việc thị trường đang xuất hiện nhiều biến cố.
Tuyên bố trách nhiệm:
Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautuchungkhoanonline.com.vn sẽ không chịu bất kỳ trách nghiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thấy có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Mọi thắc mắc hoặc cần tư vấn về chứng khoán. Các bạn vui lòng liên hệ với Đặng Minh Tuân theo thông tin dưới đây để được hỗ trợ:
Đặng Minh Tuân
Trưởng phòng môi giới HN2 – Hơn 10 năm kinh nghiệm
Hotline/Zalo: 093.111.4089
Địa chỉ: 23 Phan Chu Trinh – Hoàn Kiếm – Hà Nội
